故事发生在二十世纪四十年代初，日寇投降前夕的上海，日本驻上海的特务机关梅机关头目松田祯昭曾密藏了一份叫作"蓝色档案"的长期潜伏特务名单。为了获取这份名单，国民党中统局派遣了中统特工赵康成功打入日本特务机关梅机关内部；同时国民党军统局也派遣了军统特工银狐和寒冰从重庆赶到上海执行这项任务。中统特工赵康不惜牺牲名誉、牺牲了与沈亚奇的爱情，与松田周旋，经受重重考验，获得了松田的信任，获取不少绝密情报。军统特工银狐为了谋取私利，暗中勾结日本特务机关，出卖情报，并且不断地对中统特工暗下毒手。美国情报局对这份"蓝色档案"也垂涎三尺，特派美国中央情报特工逢天爵暗中勾结银狐，企图窃取。我党为彻底打碎敌人的反扑阴谋，迎接全国解放，指派党的地下工作者贺德彪、沈亚奇伪装成国民党中统特工，围绕着"蓝色档案"与敌人展开殊死斗争。 中统特工贺德彪、沈亚奇一开始并不知道对方的真正身份,相互设防。沈亚奇在首次执行中统任务——杀死黑桃K时，表现出色，取得了中统的绝对信任。但是当赵康率领众特务执行任务时，放走了杀死沈亚奇最好时机，让日本人顿生疑心。沈亚奇也分别受到国民党和共产党的猜疑。共产党特工方岩松暗中叛变国民党，致使共产党多处地下组织被国民党破坏。就在赵康接到国民党中统最高层的归队命令时，一直蒙在鼓里的沈亚奇把自己的初恋赵康当成汉奸打死。 日本天皇准备投降，沈亚奇接受中统局命令，荣任上海汇通银行的总经理，接管中统局在上海的产业。军统局也派出寒冰、银狐去上海，收回军统在上海的产业。其实他们的真正目的是为了找到那份蓝色档案。沈亚奇利用汇通银行总经理的职位，与寒冰与银狐巧妙周旋，成功地为共产党购买了一批医疗设备和一批军火。美国中央情报老牌特工逢天爵原想通过买卖军火，顺藤摸瓜，抓出潜伏在中统和军统内部的共产党特工，结果，没能如愿，赔了夫人又折兵！逢天爵背后策划挤兑汇通银行，企图用这种方式打垮汇通银行，打垮沈亚奇，让她暴露真相，但是沈亚奇都能化险为夷。中统特工贺德彪、沈亚奇终于发现对方的真正身份,两个人暗生情愫。但是为了神圣的使命，两个相爱的人却不能在一起。 寒冰迫使松田供出"蓝色档案"的隐藏地—苏州青龙山开元寺；松田亦乘机索回他的一把佩剑，声称此剑是“天皇赐予的纪念品”。此番密谈被一心想发财的贺德彪的弟弟贺德魁和蒯麻子...
