影片讲述了在一个叫望村的地方，由于连续半年没有下雨，村民们生活困难。村长便派黄有良进山求仙，希望能得到黄大仙的帮助。黄有良在进山求仙的过程中，遇到了黄大仙，并得知要想让黄大仙帮忙，就必须助它双休。黄有良为了让黄大仙帮忙，便答应了它的要求。之后，黄大仙利用仙力拜月祈雨，大雨倾盆而下，但产婆断定已经胎死腹中的孩子却奇迹般地出生了。黄有良给孩子取名叫雨生，可雨生头上却长了一撮黄毛，一看就是黄鼠狼托生。雨生出生后，黄有良的媳妇又怀胎十五个月，却怎么也生不出孩子。大家都说这是遭受了天谴，必须请仙儿消遣才能有余。于是村长便派黄有良进山求仙，可黄有良却再也没有回来。雨生长大后，遇到了一个落难的女人，女人带着刚满月的儿子可怜兮兮地求雨生收留。雨生看他们孤儿寡母，便让他们住了下来。可谁知第二天一早，女人却躲在雨生家棚子里啃生肉，雨生赶紧进屋取猎枪，女人却背起襁褓里的孩子，灵活地跳上房顶，并像老鼠一样窜来窜去，很快她就逃进了林子。雨生是个神枪手，他在后面紧追不放，而且还瞄准了女人。女人惨叫一声没了踪影，孩子却掉在地上摔得哇哇大哭。雨生赶紧过去抱起孩子，结果却发现雪地里有一溜血，顺着血迹看过去，竟是一只硕大的耗子。原来刚才的女人是成了精的母耗子，但她却假装成逃难的可怜母子，躲在雨生家的草垛里。那会正天寒地冻，雨生便暂时收留了她们，可这个女人见雨生是个单身汉，家里又有充足的粮食，而且还想给雨生当媳妇，这让村里其他男人嫉妒不已。